Helfen klarere Informationen über Zinssätze den Verbrauchern?

Verantwortlicher Forscher: Angelo Cruz do Nascimento Varella

Titel des Artikels: LESEN DES KLEINGEDRUCKTEN: OFFENLEGUNG VON INFORMATIONEN AUF DEM BRASILIANISCHEN KREDITKARTENMARKT

Artikelautoren: Bruno Ferman

Ort der Intervention: Brasilien

Stichprobengröße: 19.690 Kreditkartenkunden

Großes Thema: Finanzen

Art der Intervention: Experimentieren Sie mit Kreditkartenrechnungen

Variable von Hauptinteresse: Wahl der Zahlungsbedingungen

Bewertungsmethode: Experimentelle Bewertung (RCT)

Politikproblem

Kostenintensive Verbraucherkredite sind ein wiederkehrendes Thema in der wissenschaftlichen Literatur, insbesondere im Hinblick auf den Schutz des Einzelnen. Eine besonders hitzige Debatte unter Forschern basiert auf der Erkenntnis, dass Kreditgeber absichtlich Informationen über die berechneten Zinssätze verbergen, um das Verständnis des Kunden über die bei Kreditgeschäften anfallenden Kosten zu verfälschen. Daher ist die Bereitstellung von Daten über Verbraucherzinssätze ein immer wiederkehrendes Problem für die Regulierungsbehörden.

Trotz der Beliebtheit öffentlicher Maßnahmen, die darauf abzielen, den Verbrauchern verlässliche Informationen über Zinssätze zu liefern, besteht unter Wissenschaftlern kein Konsens über die Wirksamkeit dieser Maßnahmen. Diese Tatsache ist in Schwellenländern noch relevanter, wo der Zugang zu Krediten eingeschränkt und besonders teuer sein kann.

Bewertungskontext

In Brasilien hat sich das Kreditvolumen an Verbraucher zwischen 2000 und 2010 verdoppelt. Diese Ausweitung war besonders aggressiv bei Kreditkartentransaktionen, die im gleichen Zeitraum trotz des hohen Preises, der normalerweise über 10 % pro Monat liegt, um mehr als das Zwölffache zunahmen. Zum Vergleich: Die durchschnittliche jährliche Inflationsrate des Landes betrug im gleichen Zeitraum weniger als 7 %.

Teilweise ist dieser Anstieg auf die Ausweitung des Kreditangebots an Verbraucher mit niedrigem Einkommen und der Mittelschicht zurückzuführen. Insbesondere ist es einfacher geworden, Kredite über mit Einzelhandelsgeschäften verbundene Kartenunternehmen zu erhalten, die die Verwendung von Karten häufig auf den Verbrauch in ihren eigenen Geschäften beschränken oder den Kunden einfach die herkömmliche Verwendung von Karten gewähren, die sie gekauft haben.

Richtliniendetails

In Brasilien gibt es zwei gängige Alternativen zur Zahlung per Kreditkarte von Kunden, die ihre Rechnungen nicht vollständig bezahlt haben. Der Einzelne kann sich dafür entscheiden, einen Teil der Schulden zu begleichen, der dem festgelegten Mindestzahlungsbetrag entspricht oder diesen übersteigt, normalerweise 15 % des fälligen Gesamtbetrags, und den Rest auf die nächste Rechnung zu übertragen, wobei monatliche Zinsen in der Größenordnung von 11,89 % anfallen 15,99 %. Eine zweite Möglichkeit besteht darin, eine Anzahl von Monaten zu wählen, um die Zahlung in festen Raten vorzunehmen. Der positive Aspekt dieses Vorgangs ist die vorab genehmigte Kreditvergabe und die Flexibilität für den Kunden, der die Karte weiterhin nutzen kann.

Das Experiment bestand aus einer Partnerschaft mit einem großen Kreditkartenunternehmen mit mehr als fünf Millionen Kunden, überwiegend aus der Mittel- und Unterschicht. 19.690 Personen wurden ausgewählt und in Gruppen mit hoher und mittlerer Risikoneigung eingeteilt. Im Durchschnitt nutzten 30 % der Kunden die revolvierende Kreditoption und zahlten rund 60 % des Gesamtbetrags bei einer durchschnittlichen Rechnung von 661 Reais.

Bewertungsmethode

In den Monaten Juli und September 2010 verwendete das Unternehmen drei verschiedene Parameter für unterschiedliche Kundengruppen, um die Experimentanalyse zu validieren:

1. Zinssatz – 3,99 %, 7,49 % oder 11,89 % pro Monat;
2. Offenlegungsmethode – Buchstaben, die in einer Fußnote versteckt sind, innerhalb der gesetzlichen Grenzen oder durch eine prominente und prominente Darstellung;
3. Laufzeit des Zahlungsplans – 6, 8, 10 oder 12 Monate. Es ist zu beachten, dass es den Kunden freisteht, unterschiedliche Fristen zu wählen, sodass dieser Parameter nur die vom Unternehmen angebotenen Optionen hervorhebt.

Alle Parameter wurden zufällig verteilt, so dass jeder Verbraucher die gleiche Wahrscheinlichkeit hatte, unterschiedliche Konditionen zur Tilgung seiner Schulden zu erhalten. Ziel der Studie ist es, anhand der unterschiedlichen dargestellten Parameter die Auswirkungen auf die Zahlungsentscheidungen der Kunden zu bewerten.  

Hauptergebnisse

Durch die Beobachtung der Entscheidungen der Kunden kann der Forscher beobachten, dass Einzelpersonen Informationen zu Zinssätzen erkannten und entsprechend handelten, selbst in Situationen, in denen die Daten diskret waren. Bei expliziter Darstellung bildeten lediglich risikofreudige Kunden eine Ausnahme, die lieber höhere Zinsen zahlten.

Unabhängig von der Offenlegungsmethode entschieden sich etwa 2 % der Kunden für Pläne mit Zinssätzen von etwa 11,89 % und etwa 4 % der Verbraucher für Pläne mit Zinssätzen von 3,99 %. Das Ergebnis legt nahe, dass Einzelpersonen in der Lage waren, ihre Zahlungsstrategien unabhängig von der Offenlegung von Gebühreninformationen angemessen zu messen und zu entscheiden.

Unter den Kunden, die es vorzogen, ihre Schulden in Raten zu begleichen, gab es eine klare Präferenz für kürzere Pläne: 53 % der Verbraucher bevorzugten eine Zahlung in sechs Monaten, verglichen mit 13 % der Verbraucher, die sich für die 12-Monats-Option entschieden haben. Es ist jedoch zu beachten, dass sich die Ergebnisse je nach den angebotenen Optionen ändern. Obwohl Sie für den Ratenzahlungsplan einen beliebigen Zeitraum wählen konnten, stieg die Option für längere Pläne von 16 % auf 56 %, wenn kürzere Pläne nicht als vorab festgelegte Optionen angezeigt wurden.

Lektionen zur öffentlichen Ordnung

Als Beitrag zur Debatte über staatliche Verbraucherschutzmaßnahmen zeigt die Studie, dass Einzelpersonen im Durchschnitt in der Lage sind, über Zahlungsalternativen nachzudenken, auch wenn Informationen zu Zinssätzen nicht auf ihren Rechnungen aufgeführt sind. Dies deutet darauf hin, dass frühere Untersuchungen, die die Debatte über die Schaffung von Schutzgesetzen leiteten, möglicherweise falsch waren, so dass der Verbraucherschutz auf andere Aspekte der Kreditvergabepolitik ausgerichtet werden sollte.

Referenz

FERMAN, Bruno. Lesen des Kleingedruckten: Offenlegung von Informationen auf dem brasilianischen Kreditkartenmarkt. Management Science, Bd. 62, Nr. 12, S. 3534-3548, 2016.