¿Cuáles son los efectos de los préstamos estudiantiles sobre el nivel educativo?

Investigadora responsable: Viviane Pires Ribeiro

Título del artículo: NUDGES DE PRÉSTAMOS PARA ESTUDIANTES: EVIDENCIA EXPERIMENTAL SOBRE PRÉSTAMOS Y LOGROS EDUCATIVOS

Autores del artículo: Benjamin M. Marx y Lesley J. Turner

Lugar de intervención: Estados Unidos

Tamaño de la muestra: 18.800 entradas

Sector: Educación

Tipo de intervención : Efectos de los préstamos para estudiantes

Variable de interés principal: préstamos para estudiantes

Método de evaluación: Otros - Experimento de campo

Contexto de evaluación

En Estados Unidos, la matrícula estudiantil ha aumentado más del 30% desde el año 2000. Varios estudios proporcionan evidencia de que los estudiantes de colegios comunitarios reciben rendimientos sustanciales en el mercado laboral. Si bien algunos programas de subvenciones ayudan a los estudiantes de bajos ingresos a ingresar y completar sus estudios, el diseño de programas federales de ayuda estudiantil puede dificultar el acceso de los estudiantes a estos recursos. Por lo tanto, incluso cuando el gobierno federal subsidia préstamos para estudiantes de bajos ingresos, también alienta a las universidades a desalentar el endeudamiento, y hay poca evidencia empírica sobre el efecto del endeudamiento en los resultados de los estudiantes para guiar las políticas.

La deuda de préstamos estudiantiles en los Estados Unidos ha crecido de manera constante durante la última década, alcanzando los 1,34 billones de dólares en 2017. A pesar de que los estudiantes de colegios comunitarios tienen una mayor necesidad financiera y es menos probable que soliciten préstamos que los estudiantes de instituciones privadas y más selectivas, los esfuerzos Las medidas adoptadas para reducir el endeudamiento han sido especialmente pronunciadas en este sector.

Detalles de la intervención

Marx y Turner (2019) estudian el efecto de las ofertas de préstamos estudiantiles sobre el endeudamiento y el nivel educativo con un experimento de campo en una gran universidad comunitaria. El experimento se implementó en el “Community College A” (CCA), un colegio comunitario anónimo, durante el año académico 2015 a 2016. Los costos del CCA son comparables a los costos que enfrentan los estudiantes universitarios en todo el país. Por ejemplo, en el distrito universitario, las cuotas para el año escolar 2014-2015 fueron de aproximadamente $3,100 versus $3,249 en todo el país. Como ocurre con la mayoría de los colegios comunitarios, el precio depende de la residencia y es una función lineal de los créditos obtenidos. El Community College A tiene un cuerpo estudiantil significativamente mayor que el promedio de los colegios comunitarios, con 18,800 inscripciones en comparación con un promedio de 12 meses de 4,300. Los recibos de ayuda financiera son similares para los estudiantes de CCA y otros estudiantes de colegios comunitarios. Aproximadamente el 45% de los estudiantes de CCA recibieron ayuda de la Beca Pell y el 25% recibieron préstamos federales en 2013-2014, en comparación con el 41 y el 19% de los estudiantes, respectivamente, en colegios comunitarios.

Los estudiantes de CCA tienen tasas de finalización sustancialmente más bajas y resultados en el mercado laboral ligeramente peores que el estudiante promedio de un colegio comunitario. Solo el 5 % de los estudiantes de CCA completaron una credencial dentro del 150 % del tiempo de espera, en comparación con el 21 % de los estudiantes a nivel nacional. Los ingresos medios entre los beneficiarios de ayuda federal que ya no estuvieron matriculados durante diez años después de su ingreso son similares para CCA y los colegios comunitarios en todo el país (alrededor de $28,000 y $30,253, respectivamente). Otros resultados siguen patrones similares: los estudiantes de CCA experimentan peores resultados en el mercado laboral que los promedios nacionales.

Durante el año académico 2014-2015, CCA ofreció préstamos a todos los estudiantes con menos de $25,000 en deuda de préstamos estudiantiles federales. Todos los estudiantes que incluyeron CCA en su Solicitud Gratuita de Ayuda Federal para Estudiantes (FAFSA) recibieron ayuda financiera electrónicamente, en un sistema web. Además de los requisitos federales, los estudiantes de CCA debían confirmar si querían solicitar un préstamo y el monto del préstamo a través de un formulario electrónico. Los criterios de elegibilidad de CCA y los procedimientos de solicitud no cambiaron para la prueba, lo que significa que el monto predeterminado del préstamo fue $0.

Detalles de la metodología

Para proporcionar evidencia sobre el efecto causal de los préstamos estudiantiles en el logro educativo, Marx y Turner (2019) utilizaron variaciones experimentales que reflejan las prácticas más comunes en los colegios comunitarios. Aunque muchas características de los préstamos federales para estudiantes, como los montos máximos y los requisitos de elegibilidad, se aplican uniformemente a estudiantes e instituciones, las universidades tienen criterios sobre si deben incluir “ofertas” de préstamos en las cartas de concesión de ayuda financiera de los estudiantes. Los montos de préstamos listados, comúnmente conocidos como “ofertas”, no cambian el conjunto de opciones de los estudiantes, pero pueden afectar el endeudamiento a través de la arquitectura de opciones, es decir, el diseño del entorno de toma de decisiones.

El experimento aplicó una asignación aleatoria de ofertas de préstamos a estudiantes. Diariamente a partir de mayo de 2015, la oficina de ayuda financiera de la CCA proporcionó datos sobre cada grupo de estudiantes para quienes se generó una carta de ayuda al día siguiente. La muestra experimental incluyó a todos los estudiantes elegibles para recibir ayuda financiera. Los estudiantes fueron asignados al grupo de tratamiento o al grupo de control mediante aleatorización estratificada por contenedores de contribución familiar esperada (EFC) y todas las combinaciones posibles de variables binarias para estudiantes de primer año versus estudiantes de último año, dependientes versus independientes y con deuda versus sin préstamo estudiantil.

Resultados

Los estudiantes fueron asignados al azar para recibir una oferta de préstamo de $0 o una oferta de $3500 (para los “estudiantes de primer año” que acumularon menos de 30 créditos) o $4500 (para los estudiantes del último año). Los estudiantes que recibieron una oferta de préstamo distinta de cero tenían un 40% más de probabilidades de pedir prestado que aquellos que recibieron una oferta de $0, y cada prestatario adicional aceptó un préstamo de $4,000 en promedio. Las ofertas de préstamos distintos de cero también generaron mejoras considerables en el nivel educativo.

Las ofertas de préstamos distintas de cero se asignaron aleatoriamente, generando un aumento del 40% en la probabilidad de préstamo. Este efecto es mayor que los cambios en los préstamos producidos por intervenciones más onerosas e intensivas y es consistente con evidencia previa de que los tomadores de decisiones sobre préstamos estudiantiles se ven afectados desproporcionadamente por los costos administrativos e informativos impuestos al tomar tales decisiones. Los resultados experimentales sugieren que el costo de recopilar información sobre la disposición a endeudarse contribuye al costo fijo del endeudamiento.

Los estudiantes inducidos a solicitar sugerencias de préstamos recibieron, en promedio, 3,7 créditos adicionales y mejoraron sus calificaciones en 0,6 puntos en el año de la intervención. En el siguiente año académico, tenían 11 puntos porcentuales (178%) más probabilidades de transferirse a una institución pública de cuatro años. Los autores estimaron que las ofertas de préstamos distintos de cero aumentaron el rendimiento a corto plazo de los estudiantes de colegios comunitarios. Sin embargo, no se puede concluir que ofrecer un préstamo distinto de cero mejore el bienestar de cada estudiante, pero se proyectó que el encuestado promedio se beneficia financieramente del préstamo incluso con una tasa de descuento de hasta el 12%. Utilizando un modelo teórico simple que tiene en cuenta efectos importantes, costos de información y sesgos por defecto, los autores proporcionan evidencia sobre los canales a través de los cuales las ofertas distintas de cero afectan el comportamiento de los estudiantes. El patrón de respuestas sugiere que al menos el 78% de las respuestas a préstamos están impulsadas por una reducción en los costos de información, lo que sugiere que las ofertas distintas de cero mejoran el bienestar de la mayoría de los estudiantes.

Lecciones de políticas públicas

Marx y Turner (2019) enfatizan que los resultados del estudio son relevantes para las universidades, los formuladores de políticas y las investigaciones futuras sobre los efectos de los “empujones”. En Estados Unidos, más de cinco millones de estudiantes asisten a universidades que no ofrecen préstamos en cartas de concesión de ayuda financiera, y casi un millón de estudiantes asisten a universidades que no participan en programas de préstamos federales. El análisis sugiere que las ofertas de préstamos a los estudiantes matriculados en estas universidades pueden generar aumentos sustanciales en el logro educativo. Los autores muestran que los empujones pueden afectar el comportamiento al comunicar información de mejor manera que otros métodos utilizados para comunicar la misma información. Los estudiantes parecen beneficiarse sustancialmente de una comunicación clara sobre la oportunidad de préstamo cuando toman decisiones sobre préstamos y, por lo tanto, cuando se les informa sobre su conjunto de opciones. Al mismo tiempo, una mejor elección dentro de este conjunto también requiere conocimiento de los costos y beneficios esperados. Investigaciones futuras podrían examinar cómo ayudar a cada estudiante a obtener el monto de préstamo que mejor satisfaga sus necesidades.

Referencias

Marx, BM y Turner, LJ (2019). Empujones de préstamos para estudiantes: evidencia experimental sobre préstamos y logros educativos. Revista económica estadounidense: política económica , 11 (2), 108-141.