Chercheur responsable : Bruno Benevit
Titre original : L'incidence de la fiscalité sur les salaires : données probantes du Chili
Auteur : Jonathan Gruber
Lieu d'intervention : Chili
Taille de l'échantillon : 71 000 entreprises
Secteur : Marché du travail
Variable d'intérêt principal : salaires et emplois
Type d'intervention : Réduction d'impôt
Méthodologie : OLS, Triple Différence et IV
Résumé
La fiscalité sur les salaires constitue une source importante et croissante de financement public aux États-Unis et dans le monde. Cependant, ce type de collecte est lié aux coûts salariaux des entreprises et peut entraîner une réduction du niveau d'emploi. L'objectif de cet article était d'évaluer l'impact de la réduction des charges sociales résultant de la privatisation du système d'assurance sociale chilien dans les années 1980 sur les salaires et l'emploi. En utilisant les méthodologies MCO, Triple Différence et variables instrumentales, l’auteur identifie que l’incidence de la fiscalité sur les salaires était entièrement appliquée aux salaires. Aucun effet sur le niveau d'emploi n'a été identifié. Plusieurs stratégies de robustesse corroborent ces preuves.
L’augmentation du fardeau fiscal dans le monde au cours du siècle dernier a été largement critiquée pour plusieurs raisons. Selon les critiques, l'augmentation des charges sociales entraîne une augmentation du coût de la main-d'œuvre, ce qui entraîne une diminution de la compétitivité des producteurs d'un pays et peut entraîner un sous-emploi. Cette explication est étayée par le niveau de chômage constamment élevé observé en Europe suite à la hausse continue des taux de charges sociales depuis 1960. Toutefois, les coûts de telles augmentations d'impôts n'affecteront l'emploi que s'il n'est pas possible de les répercuter sur les salaires. réductions. En d’autres termes, s’il existe une liberté de transférer les charges fiscales vers les salaires, il n’y aura pas de chômage. En ce sens, mesurer l’incidence des charges sociales est essentiel pour évaluer les impacts de cette forme de perception fiscale.
La collecte des salaires correspondait à 12,4 % des recettes fédérales des États-Unis en 1960, pour atteindre un taux de 38 % en 1993 (Gruber, 1997). La même tendance a été observée dans d’autres pays de l’Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE) au cours de la période 1965-88, passant de 19 % à 25 % des recettes fiscales nationales.
Cependant, un changement radical s'est produit dans la fiscalité sur les salaires au Chili avec la privatisation de ses programmes de sécurité sociale et d'assurance invalidité en mai 1981, jusqu'alors financés par une importante taxe sur les salaires des travailleurs. En 1980, le taux moyen de cotisations sociales pour les entreprises manufacturières était de 30 %, tandis que le taux moyen pour les travailleurs était de 12 %. Il y avait un niveau de revenu maximum pour le revenu imposable. En 1980, ce maximum était d'environ 528 000 pesos par an, ce qui correspond à plus de 5 fois le salaire moyen des cols bleus de mon pays et à plus de deux fois le salaire moyen des cols blancs observé dans l'échantillon de cette étude.
Le système de sécurité sociale du Chili a débuté en 1924 et a évolué dans les années 1970 vers un régime standard à prestations définies par répartition. Les « cotisations » de sécurité sociale étaient versées aux « institutions de sécurité sociale » (IPS) au Chili. Les principales IPS s'adressaient à des groupes de cols blancs, de cols bleus et de travailleurs du secteur public. Même s'il existait d'autres IPS pour d'autres groupes de travailleurs, seuls 5 % des travailleurs du secteur privé y avaient droit en 1980. Les cotisations collectées dans les IPS finançaient les pensions de vieillesse. Par ailleurs, les cotisations financent également les prestations d'invalidité et de maternité, les allocations familiales (prestations annuelles versées pour chaque enfant), l'assurance chômage et l'indemnisation des accidents du travail. Ces prestations étaient financées par les charges sociales prélevées sur les entreprises et les travailleurs.
Avec la privatisation de la Sécurité sociale, les individus sont devenus responsables de leur propre retraite, au lieu que celle-ci soit utilisée pour financer la consommation des retraités actuels. L'épargne-retraite individuelle était investie dans l'un des nombreux fonds de pension privés concurrents, et l'épargne pouvait être convertie en un paiement forfaitaire ou en une rente au moment de la retraite. La privatisation a également entraîné des changements majeurs dans le financement de la sécurité sociale. Les pensions privatisées et l'assurance invalidité étaient financées par une cotisation obligatoire de 13 % des revenus des employés et des employés, sans aucune contribution des employeurs. Le système maintenait une prestation minimale, financée par les recettes générales.
L'adhésion à ce nouveau système était facultative pour les travailleurs existants et obligatoire pour les nouveaux arrivants sur le marché du travail. Parmi les travailleurs existants, 85 à 90 % ont rejoint le nouveau système. Après la privatisation, le taux moyen des charges sociales pour les entreprises manufacturières a baissé à 8,5 % en 1982.
Pour évaluer les effets de la privatisation des programmes de sécurité sociale du Chili sur les salaires et l'emploi, cette étude utilise les données du recensement des entreprises au Chili entre 1979 et 1986. Toutes les entreprises de plus de 10 salariés ont été prises en compte. Les données comprennent des informations sur l'emploi, les salaires et les charges sociales payées par l'entreprise pour les catégories de cols blancs et bleus. Toutes les valeurs ont été déflatées par des indices de prix spécifiques à chaque secteur.
L'analyse de cette étude vérifie l'effet de l'incidence de la fiscalité sur les salaires d'une entreprise donnée avant et après le changement de politique en raison de la modification de son taux d'imposition moyen. Les variables de résultat analysées se réfèrent aux salaires et à l'emploi de groupes de travailleurs. La variable explicative relative au taux d'imposition sur la masse salariale a été construite à partir du total des impôts payés et du total des salaires par catégorie de travailleur, en considérant chaque entreprise et chaque année.
En raison des limites des données, deux stratégies empiriques ont été utilisées pour surmonter le problème des variations parasites du taux d’imposition. La première considère les variations selon l'entreprise, le groupe de travailleurs, l'année et les interactions entre ces trois variables. La deuxième stratégie implique l'utilisation de variables instrumentales (IV) corrélées au taux d'imposition réel et indépendantes des termes d'erreur de la variable de résultat. L’objectif de cette IV est de contrôler les éventuels biais provoqués par l’hétérogénéité de la baisse des tarifs entre entreprises et groupes.
L'article présente une analyse des tendances temporelles des taux de cotisation et des salaires entre 1979 et 1986. Afin de contrôler les effets de la récession subie par le pays au début des années 1980, l'analyse considère les périodes 1979-80 et 1984. -85. L'analyse des impacts sur les salaires et l'emploi a utilisé quatre modèles considérant 3 305 entreprises par an. Le premier modèle estime via les MCO la première différence moyenne entre les salaires, les emplois et les impôts. La seconde utilise la triple différence, où l’évolution des salaires est identifiée par l’évolution relative des salaires au sein d’une usine pour les cols blancs et les cols bleus en fonction des évolutions relatives de leurs taux de cotisation. Le troisième modèle utilisait un IV du taux de cotisation pour chaque groupe de travailleurs (cols blancs ou bleus) basé sur le taux de l'autre groupe. Enfin, le quatrième modèle estimé utilisait un IV du taux de cotisation créé à partir d'un ensemble de 13 variables fictives régionales À l’exception du modèle à triple différence, tous les modèles présentent des estimations désagrégées par groupe de travailleurs.
Les résultats de l'évolution temporelle indiquent que le salaire réel moyen par travailleur a augmenté de 27 % pour les cols bleus et de 29 % pour les cols blancs. Ce montant est considérablement supérieur à l'augmentation du salaire nominal de 18% (9% réel) établie pour l'année. À partir de 1982, il y a eu une réduction de salaire. Cependant, l'auteur souligne que de tels résultats pourraient être associés à la récession économique qui a provoqué une baisse de 14,1 % du PIB chilien. Concernant les cotisations, des baisses constantes ont été observées jusqu’en 1985.
Les résultats sur l'effet de la réduction du taux de cotisation sur les salaires des travailleurs démontrent clairement une transmission du montant des impôts sur les salaires des travailleurs et l'absence de baisse de l'emploi. Dans les modèles OLS et triple différence, les résultats suggèrent un transfert complet des impôts vers les salaires. En observant les analyses désagrégées du premier modèle, il a été identifié que le mécanisme de transfert était 50 % plus élevé pour les employés, ce qui indique que les employés peuvent percevoir des liens plus forts entre le paiement des impôts et les prestations sociales.
Les résultats des modèles utilisant les IV présentaient des coefficients différents de ceux de la première analyse. Les résultats du modèle IV qui simulait les taux de cotisation à travers les taux de groupe maintiennent la même inférence identifiée dans les résultats précédents, bien qu’avec des ampleurs plus importantes pour les cols blancs, renforçant l’interprétation de « surévaluation » des prestations sociales par ce groupe. Les résultats du deuxième modèle IV indiquent cependant un transfert intégral des taux de cotisation uniquement sur les salaires des ouvriers.
Dans cet article, les auteurs ont analysé les impacts de la privatisation des programmes de sécurité sociale et d’assurance invalidité au Chili au début des années 1980. Grâce à diverses méthodologies, ils ont cherché à atténuer les problèmes associés aux variations parasites des termes d’erreur. Les éléments de preuve trouvés indiquent que la réduction des coûts de l'entreprise résultant de la réduction des charges sociales a été entièrement répercutée sur les travailleurs par le biais d'augmentations de salaire. De plus, aucun effet significatif sur les niveaux d’emploi n’a été identifié. Les analyses basées sur les IV suggèrent que d'éventuels problèmes de mesure au niveau de l'entreprise n'étaient pas pertinents pour les estimations trouvées.
Les auteurs soulignent cependant les limites de ces résultats et de leurs interprétations plus larges, en accordant une plus grande attention aux sources structurelles des changements de salaires et d’emploi dans les pays. La perception des prestations sociales, l’élasticité de l’offre et de la demande de travail et le niveau d’inflation dans l’économie sont des aspects fondamentaux pour évaluer l’impact de ce type de politique.
Références
Gruber, J. (1997), « The Incidence of Payroll Taxation: Evidence from Chile », Journal of Labor Economics , Vol 15 No. S3, pp. S72 à S101.
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