Quels sont les effets des prêts étudiants sur le niveau de scolarité ?

Chercheuse responsable : Viviane Pires Ribeiro

Le titre de l'article : NUDGES DE PRÊT ÉTUDIANT : PREUVES EXPÉRIMENTALES SUR L'EMPRUNT ET LE NIVEAU D'ÉTUDES

Auteurs de l'article : Benjamin M. Marx et Lesley J. Turner

Lieu d'intervention : États-Unis

Taille de l'échantillon : 18 800 entrées

Secteur : Éducation

Type d'intervention : Effets des prêts étudiants

Variable d'intérêt principal : prêts étudiants

Méthode d'évaluation : Autres - Expérience terrain

Contexte d'évaluation

Aux États-Unis, les inscriptions d'étudiants ont augmenté de plus de 30 % depuis l'an 2000. Plusieurs études démontrent que les étudiants des collèges communautaires reçoivent des rendements substantiels sur le marché du travail. Bien que certains programmes de bourses aident les étudiants à faible revenu à entreprendre et à terminer leurs études, la conception des programmes fédéraux d'aide aux étudiants peut rendre difficile l'accès des étudiants à ces ressources. Ainsi, même si le gouvernement fédéral subventionne les prêts destinés aux étudiants à faible revenu, il encourage également les collèges à décourager l’emprunt, et il existe peu de preuves empiriques sur l’effet de l’emprunt sur les résultats des étudiants pour orienter les politiques.

Aux États-Unis, la dette étudiante n’a cessé d’augmenter au cours de la dernière décennie, atteignant 1 340 milliards de dollars en 2017. Malgré le fait que les étudiants des collèges communautaires ont de plus grands besoins financiers et sont moins susceptibles de contracter des emprunts que les étudiants d’établissements privés et plus sélectifs, les efforts Les mesures visant à réduire les emprunts ont été particulièrement prononcées dans ce secteur.

Détails de l'intervention

Marx et Turner (2019) étudient l'effet des offres de prêts étudiants sur l'emprunt et le niveau de scolarité dans le cadre d'une expérience sur le terrain dans une grande université communautaire. L'expérience a été mise en œuvre au « Community College A » (CCA), un collège communautaire anonyme, au cours de l'année universitaire 2015-2016. Les coûts du CCA sont comparables à ceux auxquels sont confrontés les étudiants de tout le pays. Par exemple, dans le district universitaire, les frais de scolarité pour l’année scolaire 2014-2015 étaient d’environ 3 100 $ contre 3 249 $ à l’échelle nationale. Comme dans la plupart des collèges communautaires, les tarifs dépendent de la résidence et sont une fonction linéaire des crédits pris. Le Community College A compte un corps étudiant nettement plus important que le collège communautaire moyen, avec 18 800 inscriptions, contre une moyenne sur 12 mois de 4 300. Les reçus d'aide financière sont similaires pour les étudiants du CCA et les autres étudiants des collèges communautaires. Environ 45 % des étudiants du CCA ont reçu une aide Pell Grant et 25 % ont reçu des prêts fédéraux en 2013-2014, contre 41 et 19 % respectivement des étudiants des collèges communautaires.

Les étudiants du CCA ont des taux d'achèvement nettement inférieurs et des résultats sur le marché du travail légèrement inférieurs à ceux de l'étudiant moyen d'un collège communautaire. Seulement 5 % des étudiants du CCA ont obtenu un diplôme dans un délai de 150 % du temps d'attente, contre 21 % des étudiants à l'échelle nationale. Les revenus médians des bénéficiaires de l'aide fédérale qui n'étaient plus inscrits pendant dix ans après leur entrée sont similaires pour le CCA et les collèges communautaires à l'échelle nationale (environ 28 000 $ et 30 253 $, respectivement). D’autres résultats suivent des tendances similaires, les étudiants du CCA connaissant de moins bons résultats sur le marché du travail que les moyennes nationales.

Au cours de l'année universitaire 2014-2015, le CCA a offert des prêts à tous les étudiants ayant une dette étudiante fédérale inférieure à 25 000 $. Tous les étudiants qui ont inscrit le CCA sur leur demande gratuite d'aide fédérale aux étudiants (FAFSA) ont reçu une aide financière par voie électronique, dans un système Web. En plus des exigences fédérales, les étudiants du CCA devaient confirmer s'ils souhaitaient demander un prêt et indiquer le montant du prêt au moyen d'un formulaire électronique. Les critères d’éligibilité et les procédures de demande du CCA n’ont pas été modifiés pour l’essai, ce qui signifie que le montant du prêt par défaut était de 0 $.

Détails de la méthodologie

Pour fournir des preuves de l’effet causal des prêts étudiants sur le niveau de scolarité, Marx et Turner (2019) ont utilisé des variations expérimentales qui reflètent les pratiques les plus courantes dans les collèges communautaires. Bien que de nombreuses caractéristiques fédérales des prêts étudiants, telles que les montants maximaux et les conditions d'éligibilité, s'appliquent uniformément aux étudiants et aux établissements, les collèges ont des critères quant à l'inclusion ou non des « offres » de prêt dans les lettres d'attribution d'aide financière aux étudiants. Les montants des prêts indiqués, communément appelés « offres », ne modifient pas l'ensemble des choix des étudiants, mais peuvent affecter l'emprunt via l'architecture des choix, c'est-à-dire la conception de l'environnement décisionnel.

L'expérience a appliqué l'attribution aléatoire d'offres de prêt aux étudiants. Depuis mai 2015, le bureau d'aide financière du CCA a fourni quotidiennement des données sur chaque groupe d'étudiants pour lesquels une lettre d'aide avait été générée le lendemain. L'échantillon expérimental comprenait tous les étudiants éligibles à une aide financière. Les étudiants ont été répartis soit dans le groupe de traitement, soit dans le groupe témoin en utilisant une randomisation stratifiée par tranches de contribution familiale attendue (EFC) et toutes les combinaisons possibles de variables binaires pour les étudiants de première année par rapport aux seniors, les personnes dépendantes par rapport aux indépendants et avec une dette par rapport à aucun prêt étudiant.

Résultats

Les étudiants ont été assignés au hasard pour recevoir une offre de prêt de 0 $ ou une offre de 3 500 $ (pour les « étudiants de première année » ayant accumulé moins de 30 crédits) ou de 4 500 $ (pour les seniors). Les étudiants qui ont reçu une offre de prêt non nulle étaient 40 % plus susceptibles d'emprunter que ceux qui ont reçu une offre de 0 $, chaque emprunteur supplémentaire acceptant en moyenne un prêt de 4 000 $. Les offres de prêts non nulles ont également généré des gains considérables en termes de niveau de scolarité.

Des offres de prêt non nulles ont été attribuées de manière aléatoire, générant une augmentation de 40 % de la probabilité de prêt. Cet effet est plus important que les changements dans les prêts produits par des interventions plus onéreuses et plus intensives et est cohérent avec les preuves antérieures selon lesquelles les décideurs en matière de prêts étudiants sont affectés de manière disproportionnée par les coûts d'information et d'administration imposés lors de la prise de telles décisions. Les résultats expérimentaux suggèrent que le coût de la collecte d'informations sur la volonté d'emprunter contribue au coût fixe de l'emprunt.

Les étudiants incités à demander des suggestions de prêt ont reçu en moyenne 3,7 crédits supplémentaires et ont amélioré leurs notes de 0,6 point l'année de l'intervention. Au cours de l’année universitaire suivante, ils étaient 11 points de pourcentage (178 %) plus susceptibles d’être transférés dans un établissement public de quatre ans. Les auteurs ont estimé que les offres de prêts non nulles augmentaient les résultats à court terme des étudiants des collèges communautaires. Cependant, on ne peut pas conclure qu'offrir un prêt non nul améliore le bien-être de chaque étudiant, mais il a été projeté que le répondant moyen bénéficierait financièrement du prêt même avec un taux d'actualisation pouvant atteindre 12 %. À l’aide d’un modèle théorique simple qui tient compte d’effets importants, de coûts d’information et de biais par défaut, les auteurs fournissent des preuves sur les canaux par lesquels les offres non nulles affectent le comportement des étudiants. L’évolution des réponses suggère qu’au moins 78 % des réponses aux prêts sont motivées par une réduction des coûts d’information, ce qui suggère que les offres non nulles améliorent le bien-être de la plupart des étudiants.

Leçons de politique publique

Marx et Turner (2019) soulignent que les résultats de l’étude sont pertinents pour les universités, les décideurs politiques et les recherches futures sur les effets des « nudges ». Aux États-Unis, plus de cinq millions d’étudiants fréquentent des collèges qui n’offrent pas de prêts dans les lettres d’attribution d’aide financière, et près d’un million d’étudiants fréquentent des collèges qui ne participent pas aux programmes fédéraux de prêts. L'analyse suggère que les offres de prêts aux étudiants inscrits dans ces collèges peuvent générer des augmentations substantielles du niveau de scolarité. Les auteurs montrent que les nudges peuvent affecter le comportement en communiquant les informations d’une meilleure manière que les autres méthodes utilisées pour communiquer les mêmes informations. Les étudiants semblent bénéficier considérablement d’une communication claire de l’opportunité de prêt lorsqu’ils prennent des décisions en matière de prêt et sont donc informés de l’ensemble de leurs options. Dans le même temps, un meilleur choix au sein de cet ensemble nécessite également de connaître les coûts et les avantages attendus. Des recherches futures pourraient examiner comment aider chaque étudiant à obtenir un montant de prêt qui répond le mieux à ses besoins.

Références

Marx, BM et Turner, LJ (2019). Coups de pouce pour les prêts étudiants : données expérimentales sur l'emprunt et le niveau de scolarité. American Economic Journal : Politique économique , 11(2), 108-141.